O setor de renda fixa responde pela principal classe de investimento disponível no mercado brasileiro, com cerca de 100 milhões de investidores alocados no Brasil e R$ 2,8 trilhões investidos ao final de junho de 2025, 23% acima do valor auferido em junho de 2024.

Os bancos captam recursos junto aos investidores para financiar a sua atividade de crédito, ou seja, ceder empréstimos e financiamentos para pessoas e empresas. Os CDBs, LCIs e LCAs são os principais produtos da renda fixa emitidos pelos bancos.

Caso o investidor opte por investir direto em títulos de empresas, especialmente as empresas menores, de commodities ou àquelas que não sejam líderes de mercado, é de extrema importância entender o objetivo da utilização das dívidas por parte das empresas, e se a companhia será capaz de pagá-las mesmo em um cenário de estresse na economia.

A taxa SELIC e o CDI são as principais variáveis responsáveis por mensurar a taxa de juros básica da economia no Brasil. Enquanto a Selic é referência de retorno para os produtos da renda fixa emitidos pelo governo (NTNB, LTN, LFT), o CDI é referência de retorno para os produtos emitidos por empresas e bancos (CDBs,
Debentures e etc).

O risco de crédito simboliza as chances de o devedor não pagar a sua dívida. Caso o investidor tenha adquirido títulos da renda fixa de companhias sensíveis, poderá perder grande parte de seu capital caso haja inadimplência por parte do emissor do título (devedor).

Conforme o nome diz, os títulos PREFIXADOS estabelecem uma taxa de retorno fixa, estipulada no momento da aplicação, que será auferida pelo investido até o vencimento do produto. Os títulos públicos PREFIXADOS são denominados como TESOURO PREFIXADO na plataforma do tesouro direto, ilustrado na imagem abaixo, retirado do site do Tesouro.

O título pré-fixado é como um contrato: você fixa a taxa de
juros hoje, e ela não muda até o fim.

A renda fixa é sinônimo de dívida. Dessa forma, ao investirmos em títulos de renda fixa, estaremos aplicando o nosso recurso em dívidas direta de empresas, governos e bancos. Ao investir em um determinado título estaremos nos expondo ao risco de uma determinada empresa, banco ou governo, assim como estamos expostos às oscilações no preço individual de cada produto advindas das turbulências na economia e nos juros.

Priorize fundos de investimento. Em crédito privado, a melhor forma de diluir choques específicos de um setor é por meio de fundos que carregam carteiras multissetoriais com limites de concentração por segmento, por devedor e por produto.

O mercado de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) no Brasil viu um crescimento muito rápido nos últimos anos: o patrimônio líquido acumulado dessa classe alcançou cerca de R$ 635,7 bilhões em 2024, com aumento de mais de 40 % em relação a 2023. Ainda em 2025, o montante ultrapassou R$ 689 bilhões, o que representa um crescimento de aproximadamente 177 % em dois anos.